Der Nettoinventarwert (Net Asset Value, NAV) ist eine in der Anlage- und Finanzwelt übliche finanzielle Kennzahl zur Bewertung des Werts eines Anlagefonds oder einer Entität. Er repräsentiert den Gesamtwert der Vermögenswerte einer Entität (wie Wertpapiere, Bargeld und andere Bestände), abzüglich ihrer Verbindlichkeiten (einschließlich Ausgaben, Schulden und Verpflichtungen). Der NAV wird normalerweise pro Anteil oder Einheit ausgedrückt.
Im Zusammenhang mit Investmentfonds, börsengehandelten Fonds (ETFs) und Investmentgesellschaften ist der NAV pro Aktie oder Einheit der Preis, zu dem Anleger Anteile oder Einheiten des Fonds kaufen und verkaufen.