Private Equity, kurz PE, bezeichnet eine Anlageklasse, die direkte Investitionen in private Unternehmen oder Beteiligungen an Übernahmen von öffentlichen Unternehmen umfasst, mit dem Ziel, diese Unternehmen privat zu machen. Der wesentliche Unterschied von Private Equity besteht darin, dass diese Investitionen nicht an einer öffentlichen Börse notiert sind.
Private-Equity-Investitionen werden in der Regel von Private-Equity-Firmen, Risikokapitalfirmen oder Business Angels getätigt. Jede dieser Investorengruppen verfolgt eigene Ziele, Präferenzen und Anlagestrategien, jedoch stellen sie alle Kapital für die Entwicklung von Zielunternehmen bereit, um deren Wachstum, die Entwicklung neuer Produkte oder die Umstrukturierung von Betriebsabläufen, Managementhierarchien oder Eigentumsstrukturen zu unterstützen.
Ein Hauptziel des Private-Equity-Managements ist es, die Wertentwicklung von kleineren Unternehmen signifikant zu steigern, die möglicherweise noch nicht vollständig entwickelt oder realisiert sind. Dies kann durch verschiedene Strategien erreicht werden, wie die Verbesserung der operativen Effizienz, die Förderung des Geschäftswachstums durch neue Investitionen oder Übernahmen oder die Optimierung der strategischen Planung.